理财应该就地“趴下”

　　就地“趴下”的理论基础：巴菲特说成功的秘诀有三条，第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记前两条！

　　保本理财的三种方式

　　方法一：存银行定期

　　风险程度：无风险

　　操作难易程度：☆

　　新一轮降息周期已经来临！在此背景下，存银行定期无疑成为保本理财的一个理想方式。央行这次调整利率，即便是一年期存款利率目前也有3.87％，比货币市场基金收益高，更比偏股或股票型基金强。如果市场真像大摩预计的那样明年还要降息5次，那么现在存三年定期不是赚大了？

　　方法二：货币基金

　　风险程度：☆

　　操作难易程度：☆☆

　　行情不好，去年牛市中备受冷落的货币基金重新回到投资者的视野中。统计显示，目前货币基金的收益率一年下来在4％左右。

　　方法三：买债券

　　风险程度：☆☆☆

　　操作难易程度：☆☆☆

　　分析人士表示，随着央行上周正式宣布降息及调低存款准备金率，中国进入降息周期正在成为现实，债券的投资价值将逐步凸显。不过，由于连日暴涨，目前多只企业债的收益率已经大幅下降，风险正逐渐加大。截至上周五，8年期的08新湖债  （122009 股吧,行情,资讯,主力买卖）投资收益率为5.19％，5年期的08康美债  （126015 股吧,行情,资讯,主力买卖）收益率为4.61％。　　而上周降息后，5年期定期存款利率为5.58％。因此，建议投资者多看别动，积极关注新券发行，逢低买进。

　　忍痛买进

　　“忍痛买进”的理论基础：巴菲特说在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪！

　　分批建仓的两种方式

　　方法一：倒金字塔法

　　所谓“倒金字塔”法，是指投资者将准备投资的所有本金分成几份，当第一次买进筹码之后，如果这只股票的股价继续下跌，则第二次再买进第一次倍数的筹码，以此类推，可一路往下进行第三次、第四次加倍买进，增加持股比率，降低总平均成本。这就像一个“倒金字塔”，开始买的不多，越跌买得越多，这样可以拉低总体的申购成本。举例来讲，假定投资者看好某只股票，他以每股20元的价格购进500股，但随后股价下跌至18元，他又买进1000股，当股价下跌至16元时，如果仍然看好该股，可以再加仓1500股。这样成本被拉低至17.3元，一旦股价反弹至此价位即实现盈利。

　　方法二：股票定投

　　股票定投类似基金定投，就是每隔一段固定的时间(例如每月1日)以固定的金额(例如1万元)买进同一只看好的股票，它的最大好处是平均投资成本，避免风险。

　　当然，如果没有好的股票但认同目前的点位，最好的办法是定投指数基金。今后只要指数上涨就能赚钱，省却了选股的麻烦！

　　配置：三组合保值抗“震”

　　对于一个家庭来说，按比例将资金分配成股票、债券、基金和类存款理财产品是非常有必要，笔者提供三类理财组合，供借鉴。

　　韬光养晦型

　　一般来说，较为激进的家庭，在目前的形势下，以50万元闲置资金为例，不妨配置10％的股票、10％的一级市场买入的长债、60％的偏股债券型基金和10％的周理财产品(七天通知存款的变型)满足日常备用款。

　　具体投资组合可以是，股票配置中信证券、3年期国债、添富优势和友邦华泰债券基金组合和适量银行存款应该是一个较好的配置。而略带稳健的偏激型投资者，不妨将股票换为绩优的股票型基金。从该组合中可以发现，该类家庭注重长期投资，以中国长期经济走势为判断指标，投资组合较为积极，而在当前形势下，选择了战略性后退，则属于韬光养晦型。

　　小富即安型

　　对于收入较为稳定，抗御风险一般的家庭，则股票不妨配置5％的上证50ETF类股票基金，而持有30％左右的债券，60％左右的债券型和保本型基金，5％的周理财产品。从该组合中可以看出，大多家庭采取此类投资策略，可以较好的实现保本增值的目的，属于小富吉安型。

　　活在当下型

　　最后对于一些抗风险较弱的家庭，如工薪退休家庭，可以不投资股票类的理财产品，而只关注债券和保本基金，以及存款类理财产品，如30％的债券和债券基金，40％的保本基金和30％的周存款类理财产品。。

　　总体来看，应对目前的海内外市场风险，在理财方面，家庭应该减少投资海外，稳健操作是今后一段时间的主旋律，控制风险，保持流动性，让生活品质保持一个平稳和持续性的提高。